Banken sind Unternehmen, eines ihrer hauptsächlichen Geschäftsfelder ist das Kreditgeschäft. Besonders in den letzten Jahren ist mit der Zunahme der Bereitschaft der deutschen Privathaushalte, sich zu verschulden, das Verbraucherkreditgeschäft immer mehr angestiegen.

Die Banken überlassen natürlich nicht kostenlos ihr Kapital fremden Händen - es werden Zinsen und Kreditnebenkosten fällig, die der Schuldner nebst Tilgungsanteil in vertraglich festgelegten Raten an die Bank zurückzahlt.
Die Zinsen werden nach der Laufzeit und Art des Kredites, Bonität des Kreditnehmers und Kredithöhe vertraglich festgelegt. Dabei unterscheidet sich der effektive Jahreszins insofern von den monatlichen Zinsen, als dass in ihn die Kreditnebenkosten mit eingerechnet werden. Hinzu kommt allerdings noch eine meist geforderte Besicherung, die ebenfalls verzinst wird.

Zinsen können festgeschrieben oder variabel sein. Je länger der Zinssatz festgeschrieben ist, desto höher ist er in der Regel auch. Sind die Zinsen variabel, so spricht man auch vom effektiven Jahreszins nur als anfänglicher Effektivzins.